近幾年，中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在高速發(fā)展的同時(shí)暴露了諸多風(fēng)險(xiǎn)。而P2P借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)是網(wǎng)貸平臺不可忽視的風(fēng)險(xiǎn)之一，卻一直未被重視。

2017年8月份，銀監(jiān)會(huì)頒布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)信息披露指引》(以下簡稱：《信披指引》)，明確網(wǎng)貸平臺應(yīng)披露借款人征信報(bào)告。借款人征信報(bào)告作為網(wǎng)貸項(xiàng)目信息下設(shè)的一項(xiàng)披露指標(biāo)，反映項(xiàng)目借款人的信用狀況。但網(wǎng)貸之家研究院提供給《證券日報(bào)》記者的不完全統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在400多家平臺中，符合銀監(jiān)會(huì)《信披指引》三要素的合格披露僅6家。

“在過去一段時(shí)間，以房、車、珠寶、票據(jù)等資產(chǎn)的抵押為主要風(fēng)控手段的項(xiàng)目備受網(wǎng)貸公司歡迎，主要是這些項(xiàng)目在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后，抵押物處理比較容易。這也暴露出網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)控偏重貸后處置，輕視貸前審核的問題。所以，作為網(wǎng)貸項(xiàng)目貸前風(fēng)控的重要環(huán)節(jié)，借款人央行征信報(bào)告目前還被輕視?！毙⌒〗鹑贑EO劉小峰對《證券日報(bào)》記者表示。

合格披露不足10家

借款人征信報(bào)告情況，是指脫敏處理(指對某些敏感信息通過脫敏規(guī)則進(jìn)行數(shù)據(jù)的變形，實(shí)現(xiàn)敏感隱私數(shù)據(jù)的可靠保護(hù))后，經(jīng)借款人授權(quán)，由中國人民銀行征信系統(tǒng)或中國人民銀行依法批準(zhǔn)成立的征信機(jī)構(gòu)出具的征信報(bào)告中，借款人的逾期情況。若借款人無法提供，則需進(jìn)行說明。

銀監(jiān)會(huì)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)信息披露指引》(下稱“《信披指引》”)相關(guān)規(guī)定顯示，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向出借人披露如下信息，包括：借款人收入及負(fù)債情況、截至借款前6個(gè)月內(nèi)，借款人征信報(bào)告中的逾期情況、借款人在其他網(wǎng)絡(luò)借貸平臺借款情況等。

需要注意的是，借款人征信指標(biāo)主要有三個(gè)要素。首先，報(bào)告來源主體明確為央行征信；其次為時(shí)效性，為截至借款前6個(gè)月；最后則是披露內(nèi)容，主要為報(bào)告中的逾期情況。

據(jù)網(wǎng)貸之家不完全統(tǒng)計(jì)，在超過400家P2P網(wǎng)貸平臺中，識別出11家披露借款人央行征信的平臺及項(xiàng)目名單。其中包括錢盆網(wǎng)、石榴殼、新安左右貸、粵商貸、宜聚寶、阿朋貸、金聯(lián)儲(chǔ)、杉易貸、恒易融、融貝網(wǎng)、愛錢進(jìn)。

但根據(jù)《信披指引》規(guī)定的三要素看來，完全合格披露的平臺不足10家。據(jù)上述數(shù)據(jù)顯示，在11家平臺的樣本項(xiàng)目發(fā)布時(shí)間及對應(yīng)的征信報(bào)告查詢時(shí)間上，可以看到其中愛錢進(jìn)、融貝網(wǎng)、恒易融未能識別征信報(bào)告查詢時(shí)間，因此無法判定其時(shí)效性。而粵商貸由于圖片像素問題，亦未能準(zhǔn)確識別征信報(bào)告查詢時(shí)間，另外，金聯(lián)儲(chǔ)披露的征信報(bào)告時(shí)效性滯后。

結(jié)合以上情況來看，符合三要素的“合格者”僅有6家平臺，分別為錢盆網(wǎng)、杉易貸、石榴殼、新安左右貸、阿朋貸和宜聚寶。

“實(shí)際上，這反映出目前P2P網(wǎng)貸平臺在信息披露中呈現(xiàn)的一個(gè)通病，‘形’似進(jìn)行了披露，而實(shí)質(zhì)上投資人并不能獲取有效信息。”網(wǎng)貸之家研究員蘇筱芮對本報(bào)記者表示。她同時(shí)認(rèn)為，“還有一些網(wǎng)貸平臺僅在其部分項(xiàng)目中披露征信，而并非全部項(xiàng)目。另有部分網(wǎng)貸平臺，采用LOGO圖片或文字概要的方式說明借款人征信情況，其真實(shí)性待考?！?/p>

蘇筱芮強(qiáng)調(diào)稱，“現(xiàn)在合格披露的平臺真的太少了，借款人央行征信報(bào)告指標(biāo)，作為P2P網(wǎng)貸平臺信息披露的重點(diǎn)，在披露的范圍、頻率方面具有一定門檻。盡管上述11家平臺，在征信報(bào)告披露時(shí)存在部分不全面、不規(guī)范的問題，但放眼全行業(yè)，這些為數(shù)不多的P2P網(wǎng)貸平臺能夠充分重視借款人信用審核，并實(shí)質(zhì)披露征信報(bào)告，已屬難能可貴?！?/p>

從偏重貸后向重視貸前轉(zhuǎn)變

據(jù)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，除了央行征信，網(wǎng)貸平臺大多通過其他渠道對借款人信用信息進(jìn)行補(bǔ)充查詢和披露，比如可公開查詢到的企業(yè)主體工商信息、自然人和企業(yè)主體的法院裁判文書等。此外，網(wǎng)貸平臺一般會(huì)要求借款人提供銀行流水，查詢借款人的資金情況，用以佐證其還款能力。

根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)登記披露服務(wù)平臺上的數(shù)據(jù)顯示，目前行業(yè)已有120家平臺對接該信披系統(tǒng)。網(wǎng)貸平臺也可以申請對接該系統(tǒng)，共享相關(guān)數(shù)據(jù)。

捷越聯(lián)合創(chuàng)始人王曉婷對《證券日報(bào)》記者指出，為了彌補(bǔ)信息不足的情況，很多網(wǎng)貸平臺都會(huì)與第三方征信公司合作，網(wǎng)貸平臺參考第三方征信公司的征信報(bào)告內(nèi)容，輔助判斷借款人的信用情況和還款能力。

“還有一些被認(rèn)為是‘Fintech公司’的P2P網(wǎng)貸平臺，在行業(yè)深耕已久，擁有自己的一套風(fēng)控模型體系，能夠自給自足，覺得沒有必要再去另外查詢央行征信?！碧K筱芮對記者補(bǔ)充道。

有一家P2P網(wǎng)貸平臺負(fù)責(zé)人對《證券日報(bào)》記者表示，借款人央行征信報(bào)告指標(biāo)在披露的范圍、頻率方面有一定的門檻。在實(shí)際操作中相對不易，三個(gè)要素執(zhí)行起來可能會(huì)受到多方面因素影響，因此，大部分平臺都存在披露不規(guī)范、不全面的情況。

蘇筱芮認(rèn)為，大多數(shù)網(wǎng)貸平臺無法完成借貸人央行征信存在的難點(diǎn)主要在于三方面，第一個(gè)是平臺的意識問題；第二是技術(shù)方面的問題，第三則是P2P網(wǎng)貸產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)分級機(jī)制問題。

據(jù)了解，借款人提供央行征信一方面需要個(gè)人到人民銀行等機(jī)構(gòu)提取報(bào)告，增加了借款人的手續(xù)和成本；此外，借款人在線提供征信報(bào)告影印版，不排除部分申請人提供虛假材料的可能。

“對于網(wǎng)貸平臺來說，要一個(gè)個(gè)審核這些報(bào)告的真實(shí)性，也增加了人力成本。”有業(yè)內(nèi)人士對本報(bào)記者表示。

“不過，我們看到，隨著汽車等抵押物‘二押’問題頻發(fā)之后，網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)控理念正在轉(zhuǎn)變，從偏重貸后向重視貸前轉(zhuǎn)變。到時(shí)，網(wǎng)貸平臺將會(huì)重新認(rèn)識到借款人央行征信報(bào)告所具有的風(fēng)控價(jià)值?！眲⑿》逭J(rèn)為。

蘇筱芮也認(rèn)為，“對于借款人數(shù)量眾多的、以消費(fèi)信貸為主要業(yè)務(wù)的網(wǎng)貸平臺而言，如何準(zhǔn)確、高效地獲取借款人征信并向公眾進(jìn)行披露，亦是未來在技術(shù)方面需要解決的難題?！?/p>